Theo số liệu điều chỉnh, lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ trong quý II/2025 đạt 45,84 tỷ đồng, giảm 37,5% (tương đương 27,54 tỷ đồng) so với cùng kỳ năm trước. Trước đó, báo cáo ban đầu cho thấy lợi nhuận tăng tới 72,44 tỷ đồng – một chênh lệch đảo chiều đáng kể.
Lũy kế 6 tháng, lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ chỉ tăng 15,12 tỷ đồng, đạt 65,1 tỷ đồng, thấp hơn rất nhiều so với mức tăng 115,08 tỷ đồng trong báo cáo trước. TDC lý giải, sự sai lệch này xuất phát từ “sơ suất đánh máy” ở bảng kết quả kinh doanh hợp nhất.
Năm 2025, TDC đặt mục tiêu doanh thu 3.139,49 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 253,74 tỷ đồng. Sau nửa năm, lợi nhuận hợp nhất mới đạt 66,17 tỷ đồng, hoàn thành 26,1% kế hoạch.
Điểm nhấn đáng lo ngại là dòng tiền từ hoạt động kinh doanh chính âm 330,7 tỷ đồng – mức âm nặng nhất từ năm 2016, vượt xa con số âm 46,59 tỷ đồng của cả năm 2023. Cùng kỳ năm ngoái, chỉ số này vẫn dương 32,78 tỷ đồng. Để bù đắp, TDC huy động vốn qua kênh tài chính, ghi nhận dòng tiền dương 355,3 tỷ đồng, chủ yếu từ phát hành cổ phiếu.
Tại ngày 30/6/2025, tổng tài sản TDC đạt 4.433,6 tỷ đồng, tăng nhẹ 0,5% so với đầu năm. Tuy nhiên, tài sản dở dang dài hạn chiếm tới 43,8% (1.942,5 tỷ đồng) và các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 38,7% (1.716,2 tỷ đồng). Tiền mặt chỉ còn 30,5 tỷ đồng.
Tổng nợ ngắn hạn (2.341,5 tỷ đồng) vượt tài sản ngắn hạn (2.187,5 tỷ đồng) khoảng 154 tỷ đồng, phản ánh việc sử dụng vốn vay ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn – rủi ro lớn về thanh khoản. Tổng nợ vay ở mức 1.627,6 tỷ đồng, tăng 2,3% so với đầu năm, tương đương 108,1% vốn chủ sở hữu.
Trong kỳ, TDC hoàn tất tăng vốn điều lệ từ 1.000 tỷ đồng lên 1.272,28 tỷ đồng. Sau phát hành, tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn Becamex IDC (BCM) giảm từ 60,7% xuống còn 47,7%, đồng nghĩa TDC không còn là công ty con của Becamex IDC.
